Indices, marches actions, strategies

▪ Trop souvent, les fonds communs de placement ressemblent à de la malbouffe financière. Les investisseurs obtiennent un portefeuille rapide, facile et généralement bourré de centaines d’actions. Pas étonnant que, fréquemment, leurs rendements soient faibles !

C’est un signe des temps, selon nous : le progrès est aujourd’hui si rapide que la mise en place d’IPv6 est passée largement inaperçue. Pourtant l’industrie technologique et en particulier robotique nous réserve bien des surprises…

Vous voulez vous couvrir cet été ? Non, je ne parle pas de la météo (quoique) mais bien des marchés financiers. A l’heure où le S&P 500 remonte en flèche, cela peut s’avérer opportun. D’ailleurs, à cet effet, j’ai repéré un produit particulièrement adapté pour protéger vos gains si vous avez profité du rebond.

▪ Le taux de croissance de l’empire du Milieu pour le second trimestre 2012 a été publié vendredi dernier. Il s’inscrit en progression de 7,6%, proche des attentes des analystes. C’est certes un léger ralentissement, mais cela ferait bien sûr pâlir d’envie n’importe quel pays européen.

▪ C’est un métal stratégique très peu connu ; les trois quarts de sa production mondiale sont chinois ; les technologies du futur ne peuvent s’en passer et les industriels sont totalement dépendants de la Chine pour leurs importations. La Chine est en train de verrouiller le marché et d’en fermer le robinet…

▪ Je ne vais pas revenir sur la folle séance de vendredi qui a permis aux marchés actions de s’envoler, ni sur les causes de cette envolée car vous avez…

« Tout peut attendre, mais pas l’agriculture ». Cette phrase n’a pas été prononcée par un agriculteur de la Beauce, ni par un éleveur du Midwest, mais par un Indien, en 1948. Il s’agissait de Jawaharlal Nehru, le Premier ministre indien et père de l’indépendance indienne. La population indienne était alors sur le point de tripler en un demi-siècle. La question de l’alimentation était ainsi vitale pour la survie de la nation.

Le ratio de Sharpe vous permet de bien gérer la volatilité de votre portefeuille afin de lisser votre risque — c’est l’une des conditions pour être gagnant sur la durée.

Pas franche du collier la hausse de 3,5% du CAC 40 la semaine dernière ? Allons donc… le marché n’a pas fait courir les vendeurs à découvert pour rien ! Cela avait commencé avec les fausses rumeurs d’intervention des banques centrales pour soutenir la croissance. Cela s’est poursuivi vendredi avec la conviction que les Européens allaient être contraints de sauver l’Espagne ce week-end.

▪ Les lecteurs de ma lettre, Vos Finances, le savent : j’accorde la plus grande importance à la diversification et l’équilibre de mon portefeuille. Dernièrement, nous avons fait en sorte d’être investis sur les pays émergents, que ce soit par des entreprises dont l’activité profite de cette croissance, ou bien en investissant sur la dette de cette zone géographique très dynamique.

▪ De plus en plus souvent, les technologies « trop belles pour être vraies » sont en fait bien réelles. Selon moi, c’est ce qui caractérise notre époque. Les choses que nous pensions impossibles auparavant font aujourd’hui partie de notre quotidien.

▪ Intervenir sur les marchés demande méthode et régularité pour être gagnant dans la durée. C’est grâce à cette rigueur que la performance nette de notre portefeuille, dans le cadre de mon service, Agora CFD, dépasse les 35% depuis le 1er juillet 2010.

▪ Etes-vous une personne civilisée ou un homme de Néandertal ? Pour le savoir, Charlie Munger, vice-président de Berkshire Hathaway, nous propose un test on ne peut plus simple : « les gens civilisés n’achètent pas d’or », affirme-t-il.

▪ On dit parfois que les retours sur investissements des grandes compagnies pharmaceutiques diminuent dans le domaine de la recherche et le développement contre le cancer. Selon elles, les techniques de découverte traditionnelles de médicaments ont déjà mené les travaux qui pouvaient l’être aisément. Les cellules cancéreuses sont pernicieuses et rusées, capables de muter rapidement pour résister à nos meilleures thérapies disponibles.

▪ Le potentiel des CFD est spectaculaire — à condition de les utiliser avec méthode. Et quand je dis méthode, je pense notamment au money management : des règles de prudence strictes s’imposent si vous voulez investir en toute sécurité avec les CFD et accroître votre capital sereinement. Je vous propose d’ailleurs un webinaire le 5 juin sur ce sujet (j’y reviens dans un instant).

▪ Jusqu’à présent, les téléphones mobiles nous ont permis de satisfaire notre besoin de communiquer. Aujourd’hui, ils commencent à satisfaire également notre besoin de faire du commerce en offrant des moyens d’échange pratiques. Les smartphones deviennent un outil pour exécuter ce qui auparavant nécessitait l’utilisation d’argent liquide, de chèques ou de cartes de crédit.

▪ Selon le célèbre StockTrader’s Almanac, depuis 1950, l’indice élargi américain affiche une progression moyenne d’un peu plus de 1% entre octobre et mai, contre un rendement moyen de 7% entre novembre et avril. Statistiquement donc, la période mai/octobre est plutôt défavorable aux actions. Entre détachement de dividende, jours fériés et autres poses estivales (qui réduit les volumes), on constate aisément que cet adage se vérifie souvent.

▪ La fascination qu’exercent les effets de l’électricité sur le corps remonte à loin — très loin. Dans les années 1770, le médecin et physicien italien Luigi Galvani bouleversa le monde lorsqu’il découvrit qu’une décharge pouvait faire bouger les jambes d’une grenouille morte.