matières premières

"C’est logique : quand on a une pénurie de matières premières dans le monde, cela entraîne généralement une guerre". Voici ce que disait le motard de l’investissement et vétéran de Vancouver Jim Roger lors d’une récente conférence à l’Institut Mises en Alabama. Il y a quelques générations, le Japon a attaqué Pearl Harbor dans les mois qui ont suivi un embargo américain sur le pétrole. Lundi, la Chine a lancé un embargo sur les exportations d’éléments de terres rares vers les Etats-Unis

Le maïs a fait parler de lui sur les marchés, ces derniers temps. Ce que certains ont appelé "un choc de récoltes" l’a fait grimper de 6% en un jour : le département de l’Agriculture US a abaissé ses projections de récolte de près de 4%, ce qui a pris le marché par surprise. Et c’est là seulement l’une des raisons pour lesquelles le prix du maïs est passé de 3,30 $ le boisseau en juillet dernier… à 5,30 $ le boisseau actuellement

L’indice CRB, une référence assez large dans le secteur des matières premières, a dépassé les 300 à l’ouverture de jeudi. La Chine a publié des données de douane pour septembre qui révèlent une augmentation des importations de matières premières en général, mais surtout des importations de pétrole brut. La dernière fois que le CRB avait atteint les 300, c’était en octobre 2008 — quand toutes les catégories de capitaux étaient en vente, pour lever des liquidités

L’arabica grimpe, grimpe, grimpe, comme nous l’avons vu hier — mais où va-t-il s’arrêter ? Outre la pénurie, un autre facteur stresse les investisseurs et maintient les cours à des niveaux élevés : le risque de sécheresse au Brésil (l’été commence dans l’hémisphère sud), qui pourrait nuire à la récolte à venir. En effet, les plantations de café ont besoin d’eau pendant la période de floraison des arbres en octobre (et en mars)

Il y a quelques jours, l’arabica est passé de 135 à 198 cents la livre : une hausse de 60% en trois mois. Hausse qui atteint 90% depuis son point bas de mars 2009. Qu’est-ce qui a mis le feu aux poudres en juin ? Alors que les spéculateurs étaient début juin fortement positionnés à la baisse sur le marché à terme du café, soudainement un acteur important du marché décida de demander la livraison physique de tous ses contrats arrivant à échéance en juillet. Contrats qu’il avait massivement accumulés

Les minières aurifères s’envolent. Logique. Elles sont positivement corrélées à l’once, effet de levier en plus. A chaque fois que l’once prend quelques dollars, la valeur de leurs réserves d’or dans les sous-sols gonfle. Etant donné "l’effet volume" qu’induisent ces réserves, nous ne parlons plus ici de quelques dollars. L’envolée de la capitalisation des minières aurifères se chiffre en centaines de millions de dollars

L’enjeu n’est plus le même, dans la partie d’échecs en 3D que joue la Chine pour les ressources naturelles. D’un côté, l’empire du Milieu la joue offensive. Mais de l’autre, il ne fait que de la défense… Pékin pousse les entreprises d’Etat à étudier le rachat de PotashCorp (POT), le géant canadien des engrais qui a déjà repoussé une offre hostile de la part de BHP Billiton, le géant minier anglo-canadien

Nous commençons notre chronique du jour avec une abomination : la matière première la plus précieuse du monde a atteint son plus haut depuis une génération. Les contrats à terme sur le café frôlent des sommets de 13 ans. Et les facteurs de hausse des prix du café se font plus solides chaque semaine. En Colombie, la récolte a été plus petite que la normale l’année dernière, et au Brésil, des conditions météorologiques sèches ont encore réduit l’offre. La demande pour cet excitant délicieux et addictif se développe (naturellement)

De plus en plus, la Chine est le pays qui fait bouger les marchés du monde entier. C’est pour ça que nous sommes allés à Pékin en début de mois pour y évaluer les opportunités commerciales. C’est aussi la raison pour laquelle Chris Mayer est venu avec nous… pour voir si la bulle chinoise est réelle et chercher de bonnes opportunités d’investissement pour nos lecteurs

Imaginez que vous ayez à disposition un outil. Mais pas n’importe quel outil. Un outil qui vous permette d’anticiper la tendance des matières premières. Avec un taux de réussite probable de près de 70%. Seriez-vous intéressé ? Oui. Sans aucun doute. Aujourd’hui, je voudrais vous parler de cet indicateur avancé. A mettre immédiatement dans votre boîte à outils. Que nous dévoile-t-il aujourd’hui ? J’y viens dans un instant. Suivez-moi, vous allez comprendre

Je voudrais vous parler d’un indice que nos spécialistes des matières premières suivent de près. Un indice que nous utilisons comme indicateur avancé (parmi d’autres), pour tenter d’anticiper la tendance économique. Et si je vous en parle aujourd’hui, c’est que quelque chose d’anormal se passe sous nos yeux

Oui, cher lecteur… les prix chutent. En avril, l’indice des prix à la production américain a chuté de 0,1%. Le pétrole a baissé ces derniers jours. Le Dow aussi. Le cuivre a perdu plus de 20% par rapport à son sommet. Les actions chinoises ont reculé de 21% à ce jour cette année. Le CRB — qui mesure les prix des matières premières — a perdu environ 12%. Même l’or a subi un revers

Nous ne sommes pas pessimiste. Nous disons seulement que les souhaits ne sont pas des vérités. Nous souhaitons que la Grèce puisse payer ses factures ; et nous souhaitons que Goldman cesse d’être malhonnête. Mais cela ne signifie pas que nous allons jeter des pièces dans une fontaine à souhaits et amasser les futures sur le S&P 500

Aux Etats-Unis, vous trouverez deux fonds indiciels cotés en bourse (ETF) liés aux matières premières. Global X Funds a lancé un ETF pour suivre les producteurs d’argent-métal, et un ETF pour suivre les producteurs de cuivre du monde entier. D’après notre étude très superficielle des prospectus, l’idée qui domine, pour les deux fonds, c’est qu’il y a une plus grande demande pour les métaux industriels, qui implique plus ou moins une reprise dans l’économie mondiale

Le secteur des produits forestiers représente 1% du PIB mondial, et un marché de plus de 200 milliards de dollars, avec des débouchés dans la construction, l’ameublement, l’emballage, le papier et l’énergie…La demande est tirée par l’Asie à plus de 40%, Chine et Japon en tête. La Chine joue donc un rôle central sur ce marché, à la fois importateur de grumes, et premier exportateur, en particulier sous forme de mobilier, devenue l’usine à bois de la planète

Entre 2000 et 2010, la demande montante de lithium pour batteries, d’abord pour la petite électronique, puis pour l’industrie naissante des véhicules électriques, a transformé le secteur. Encore complètement marginale à la fin des années 90, cette application pèse déjà 30% du marché mondial… et ce n’est pas fini. Car le véhicule électrique implique un changement d’échelle : quand la batterie de votre ordinateur portable pèse quelques centaines de grammes, celle d’une voiture tout-électrique s’évalue en dizaines de kilos… Pour une autonomie jugée encore insuffisante. Chiffrer la quantité de lithium exigée par cette mue est assez simple : comptez en moyenne 600 grammes de Li2CO3 pour 1 kWh de capacité de stockage. Quel pourrait être l’impact sur le marché

Parmi les matières premières appelées à prendre de l’importance dans les années qui viennent, le lithium déchaîne les plus forts appétits. Les opérateurs y retrouvent en effet les ingrédients d’un cocktail haussier bien connu

Le Brésil possède un nombre gigantesque de ressources naturelles. Il est l’un des seuls pays au monde à pouvoir prétendre assurer son indépendance en termes d’eau, de nourriture et d’énergie. Sucre, café, soja, betterave, maïs, orange, mais aussi boeuf et poulet, le Brésil a des ressources alimentaires immenses, d’autant plus que nombre de terres fertiles sont encore inutilisées : leur surface serait de 20 millions d’hectares, selon Julio Pisa, de BrasilAgro, cité dans The Economist