Frais réduits, performance fiable et gestion simplifiée : voici pourquoi les fonds indiciels s’imposent comme la solution idéale pour un investissement efficace et serein.
Je gagne ma vie en sélectionnant des actions, mais je recommande également des fonds communs de placement dans l’un de mes portefeuilles.
J’ai même écrit un livre sur le sujet : The Gone Fishin’ Portfolio: Get Wise, Get Wealthy, and Get On With Your Life. Dès sa parution en 2008, il est devenu un best-seller du New York Times. J’ai publié une édition mise à jour et révisée il y a quelques années, avec un nouvel avant-propos de Bill O’Reilly, un abonné de longue date.
Par ailleurs, bon nombre de mes recommandations d’actions individuelles ont largement surperformé le S&P 500.
Pourquoi donc recommanderais-je aux investisseurs d’inclure également des fonds communs de placement dans leur portefeuille ? Tout simplement parce qu’ils offrent plusieurs avantages…
Diversification : détenir un portefeuille complet d’actions réduit considérablement le risque par rapport à la possession d’une seule action. Toutefois, constituer un portefeuille diversifié d’actions ou d’obligations peut nécessiter un capital important. Mais chaque part d’un fonds commun de placement offre une diversification instantanée.
Gestion professionnelle : que vous choisissiez un fonds indiciel ou un fonds géré activement, un professionnel supervise le portefeuille, optimisant ainsi les décisions d’investissement.
Accessibilité : les seuils d’investissement minimum varient selon les fonds, mais ils ont considérablement baissé ces dernières années. De plus, les ETF (fonds négociés en Bourse) n’ont pas de minimum d’investissement, ce qui les rend encore plus accessibles.
Indépendance : aucun conseiller financier n’est nécessaire pour investir dans des fonds communs de placement sans frais (sans commissions), disponibles directement auprès des sociétés de gestion.
Liquidité : les parts de fonds communs de placement peuvent être revendues à tout moment lors des jours ouvrés du marché. Les ETF peuvent être achetés et vendus en temps réel à leur cours du marché, peu importe tous les jours où celui-ci est ouvert.
Réinvestissement automatique : vous pouvez choisir de réinvestir automatiquement tous les dividendes et plus-values dans le même fonds ou de les rediriger vers d’autres fonds, sans frais supplémentaires.
Commodité : l’achat et la revente de parts peuvent se faire en ligne, par téléphone ou par courrier. Vous pouvez également programmer des investissements automatiques depuis votre compte bancaire ou organiser des retraits périodiques. De plus, le produit des rachats ou des distributions peut être directement déposé sur votre compte bancaire.
Tenue de compte simplifiée : vous recevez régulièrement des relevés détaillant la valeur de votre compte et toutes les transactions effectuées. A la fin de l’année, vous obtenez les informations fiscales nécessaires pour votre déclaration.
Service à la clientèle : en cas de question ou de problème, les sociétés de gestion mettent à disposition un service client accessible gratuitement, prêt à vous assister et à effectuer les modifications nécessaires sur votre compte.
Gain de temps : investir dans un fonds commun de placement vous évite d’avoir à analyser, sélectionner et surveiller un portefeuille d’actions individuelles.
Il existe essentiellement deux grandes catégories d’OPCVM (Organismes de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) : les fonds indiciels et les fonds à gestion active.
- Les fonds indiciels cherchent à répliquer la performance d’un indice de référence, comme le S&P 500 ou l’indice Bloomberg Barclays Aggregate Bond Index. Les gestionnaires de ces fonds n’achètent généralement que les titres composant l’indice, sans chercher à en sélectionner d’autres.
- Les fonds à gestion active tentent de surpasser le marché en sélectionnant des titres jugés plus performants ou en anticipant les tendances. Toutefois, cette approche ne garantit pas de meilleurs résultats.
Pourquoi privilégier les fonds indiciels ?
Beaucoup d’investisseurs pensent qu’il vaut mieux choisir un gestionnaire de fonds qui se distingue par ses performances plutôt que de se contenter du rendement moyen d’un indice. Mais en réalité, la plupart des gestionnaires actifs échouent à surperformer le marché sur le long terme.
En moyenne, environ trois quarts des fonds gérés activement sous-performent leur indice de référence chaque année. Sur dix ans ou plus, plus de 90% des fonds gérés activement font moins bien qu’un simple fonds indiciel.
Alors pourquoi payer des frais plus élevés pour une probabilité inférieure à 10% d’obtenir une meilleure performance ?
Si vous connaissiez ces chiffres, vous ne le feriez probablement pas.
Vanguard : le choix idéal pour les fonds indiciels américains
Si vous souhaitez investir dans des fonds indiciels américains, Vanguard est souvent considéré comme la meilleure option.
Le ratio de frais moyen des fonds et ETF de Vanguard est inférieur de 82% à la moyenne du secteur.
Contrairement aux autres sociétés de gestion, Vanguard fonctionne comme une coopérative : elle appartient aux actionnaires des fonds eux-mêmes. Cela signifie que les coûts sont réduits au strict minimum.
Les fonds d’actions et d’obligations de Vanguard restent entièrement investis sur leurs marchés cibles, sans chercher à anticiper les fluctuations du marché.
Contrairement à d’autres sociétés de gestion, Vanguard ne met pas en avant les performances passées de ses fonds ni leur classement par rapport à leurs concurrents, évitant ainsi d’induire les investisseurs en erreur avec des données rétrospectives.
En somme, les intérêts des actionnaires et des gestionnaires de fonds chez Vanguard sont parfaitement alignés. Résultat : des frais réduits, moins de pression commerciale, une gestion simplifiée et, surtout, des rendements nets plus élevés.
Et ce mois-ci, les raisons d’investir dans les fonds Vanguard sont encore plus convaincantes.
