Or & Matières Premières

▪ Dernièrement, l’Agence internationale de l’énergie (AIE) a publié un rapport révélant que l’Amérique du Nord est à la tête d’une « transformation radicale » dans la production mondiale de gaz et de pétrole, et ce grâce au boom de la technique du fracking ou fracturation hydraulique dont nous avons souvent parlé ici.

▪ La grève est partout et les prix ne remontent pas. Comment est-ce possible ? J’ai suivi tout au long de l’été la flambée de violence qui s’est produite en Afrique du Sud. Le 16 août dernier, un groupe de mineurs de la mine de Marikana, appartenant à la compagnie Lonmin, s’est réuni pour exiger des hausses de salaires.

▪ « Cela fait quarante ans que je suis le marché de l’or. C’est l’histoire de toute ma vie ». Voilà ce qu’a déclaré Pierre Lassonde lors de la Grant’s Fall Investment Conference. « Je pense connaître une ou deux choses à propos de l’or ». Notre hôte Jim Grant nous l’a présenté comme l’un des rares faiseurs d’argent dans le secteur de l’or. Lassonde est co-fondateur de Franco-Nevada Mining et siège au conseil de New Gold (NGD).

▪ La ville a été verrouillée. Les magasins ont été fermés. On a ordonné aux chauffeurs de taxi de garder leurs fenêtres fermées pour éviter que des tracts séditieux ne soient distribués sur la place principale.

Prenons mes deux baromètres universels de l’investissement, l’or et le pétrole. Le prix de chacun de ces deux éléments est l’une des premières choses que je vérifie tous les jours. Pour moi, l’or et le pétrole sont l’incarnation même de l’argent et de l’énergie…

Que les choses soient claires : je ne vais pas vous parler ici de long terme, mais nous allons analyser les mouvements de l’or d’un point de vue technique, pour jouer un mouvement plus court terme. Donc aujourd’hui, faut-il vendre l’or ou, au contraire, en profiter pour « charger la mule » ?

Nous ne construisons plus de nouvelles villes. Nous n’ajoutons plus de grandes quantités de kilomètres d’autoroute chaque année. Les ventes de voitures marquent le pas si elles ne déclinent pas. Par conséquent, dans le monde développé où nous vivons, il existe une demande régulière pour de nouveaux minéraux, minerais et autres ressources de base.

On prévoit une hausse de 30% de la population mondiale d’ici 2050, ce qui nécessiterait une augmentation de 70% de la production alimentaire. Même si ces chiffres s’avèrent n’être finalement qu’une approximation, ils fournissent une base solide pour élaborer des plans, au sens investissements.

Il convient de s’intéresser tout particulièrement aux pièces d’or et aux pièces d’argent dans le domaine de l’investissement : elles vous donneront les meilleures performances grâce au phénomène de prime. Evitez les lingots qui ne sont pas fractionnables et qui vaudront toujours le prix d’un kilo d’or. Les pièces, elles, vaudront plus que leur poids en or.

Voulez-vous savoir à quoi ressemble réellement l’extraction d’or dans les entrailles de la Terre, là où les roches sont les plus dures ? Suivez le guide…

▪ En 2007, la Chine a dépassé l’Afrique du Sud pour devenir le premier pays producteur d’or au monde. En 2011, selon le World Gold Council, la Chine a été le seul pays à produire plus de 300 tonnes d’or sur l’année (355 tonnes exactement). L’Australie arrivait en deuxième position avec 261 tonnes, suivie par les Etats-Unis avec 237 tonnes, et par la Russie avec 200 tonnes ; on trouvait en cinquième position l’Afrique du Sud avec 191 tonnes.

Soyons factuels : les banques centrales achètent de plus en plus d’or pour diversifier leurs réserves de change. Elles considèrent donc bien l’or comme une monnaie, au même titre que le dollar ou l’euro.

▪ Alors que je me trouvais à Yangon, j’ai rencontré U Moe Myint, fondateur et gestionnaire de deux compagnies pétrolières au Myanmar (que l’on appelle aussi la Birmanie). L’une est une compagnie de services pétroliers. L’autre est une compagnie d’exploration et de production de gaz et de pétrole. Bientôt, U Moe Myint sera un homme très riche.

▪ Dernièrement, les prix de l’or et de l’argent-métal ont augmenté. Par conséquent, nos lecteurs nous ont posé des questions sur la direction que prenaient les métaux précieux. « Les prix de l’or et de l’argent-métal continueront-il à monter ? » demande un lecteur.

Dans sa dernière lettre aux actionnaires, John Hathaway, président de Tocqueville Gold Fund fonde sa prévision sur des taux d’intérêt réels constamment négatifs : cela signifie que, tant que les banques centrales maintiennent les taux d’intérêt en dessous du taux d’inflation, l’or aura une bonne performance.

▪ « Le pétrole au Groenland serait un désastre ». Détrompez-vous, l’auteur de cette phrase n’est pas le porte-parole de Greenpeace, des Amis de la Terre ou d’un militant d’EELV, mais bien Christophe de Margerie, le patron de Total.

En Iran, le rial a connu un effondrement de 17% lundi. Il s’agit là d’un véritable krach qui laisse la population locale et Téhéran désemparés.