trading

▪ Selon le célèbre StockTrader’s Almanac, depuis 1950, l’indice élargi américain affiche une progression moyenne d’un peu plus de 1% entre octobre et mai, contre un rendement moyen de 7% entre novembre et avril. Statistiquement donc, la période mai/octobre est plutôt défavorable aux actions. Entre détachement de dividende, jours fériés et autres poses estivales (qui réduit les volumes), on constate aisément que cet adage se vérifie souvent.

L’environnement d’investissement n’est pas facile. Les fondamentaux semblent ne rien signifier. Le marché se dessine à coups de crayon grossiers et sous le coup de l’émotion. Tout semble hausser et baisser en même temps.

J’ai souhaité en ce début d’année vous proposer un point technique sur les devises. J’ai choisi trois paires qui me semblent présenter un bon potentiel dans les prochaines semaines.

Pour ce premier billet de l’année, je vais prendre un peu plus de recul que d’habitude. Oui, pour bien démarrer 2012, j’ai envie de vous offrir mes deux scénarios de prédilection sur l’indice le plus scruté de la planète : le S&P 500.

De la hausse, encore de la hausse… mais en pratique, nous ne relevons que des promesses de convergence — dont chacun sait qu’elle constitue la clé de la croissance économique en période de crise — et des plans d’austérité induisant des risques accrus de récession.

▪ Il y a quelques jours, j’étais au Salon du Trading où j’ai eu la chance de rencontrer certains d’entre vous. Pourtant, parmi ces centaines d’échanges et de rencontres, seule une personne a fait preuve de recul.

Acheter de l’or est assurément depuis plusieurs mois un investissement rentable. « Boursièrement parlant », la tendance à moyen terme reste fermement haussière. Pour autant, à court terme et avec des outils bien adaptés, jouer quelques « swing » peut s’avérer très vite rentable ; je guette actuellement tout rebond des cours vers les 1 870 $ pour rééditer la performance… Voici comment.

▪ Ces derniers temps, nous vivons des journées historiques sur les indices et les actions. J’ai rarement vu une telle volatilité sur les marchés depuis 2008/2009 — et ce qu’il s’agisse des marchés américains ou européens. En effet, sur le CAC 40 par exemple, nous venons de vivre la plus longue série de baisses consécutives et, dans le même intervalle, la chute la plus vertigineuse en si peu de temps.

▪ « Nous arrêterons de permettre aux résidents américains de faire du trading sur les métaux le vendredi 15 juillet à 17 heures. Nous vous prions donc de clôturer toutes vos positions de ce type d’ici là ». Les investisseurs individuels américains ne pourront plus échanger de produits dérivés sur l’or et l’argent à partir du 15 juillet.

Pour moi il est plus intéressant d’utiliser les turbos, car ils reflètent de façon beaucoup plus juste les variations du sous-jacent. Les turbos sont, à l’usage, le produit le plus facile à trader pour faire du swing trading et profiter des tendances du marché à court terme, sur quelques jours à quelques semaines.

La volatilité baisse de plus en plus sur les marchés ces dernières semaines. Le VIX s’est d’ailleurs rapproché de ses plus bas de l’année dernière. Les variations sur les indices, et notamment sur le CAC 40, ne permettent donc pas — ou rendent très difficile — le trading pour celui qui fait ce que l’on appelle du swing trading

Entre lundi et mercredi derniers, Nicox a flambé de près de 15%. Vous avez manqué ce mouvement ? Ne vous inquiétez pas : ce n’était que la première étape du processus de rebond court terme. L’opportunité reste entière. Après le refus de la FDA d’autoriser la mise sur le marché américain de la molécule Naproxcinod, nous attendons désormais le verdict des autorités européennes. Et c’est là que nous avons un coup à jouer

Après un mois de janvier très technique, où tous les gérants ont repris des positions et rééquilibré leurs portefeuilles, le mois de février, lui, semble placé sous le signe de la volatilité. Alors que les prochains trimestriels se font déjà attendre, nous entrons dans une période d’incertitude avec en toile de fond une tension géopolitique que les marchés, à mon avis, sous-estiment

Comment évaluer la performance d’un portefeuille ? Que ce soit le vôtre, celui de votre gestionnaire de fonds ou encore de votre lettre boursière préférée ? Quel ratio clé faut-il absolument surveiller ? Comment faire votre choix dans la jungle des indicateurs à votre disposition ? Voici quelques réponses qui vous aideront à juger correctement les performances d’un portefeuille

Encore plus symptomatique que le secteur, comme je le disais à mes abonnés dans ma rubrique hebdomadaire de "valeurs à suivre", Casino enchaînait vendredi 14 janvier sa neuvième séance consécutive de baisse ! Autant dire du jamais vu sur cette valeur depuis bien longtemps ; phénomène d’autant marquant que dans le même temps le CAC 40 revenait tester les 4 000 points

Je reviens ici sur des trades que j’ai effectué dans mon service Agora CFD, afin d’y détailler la stratégie de la propagation de "l’onde de choc" — que j’applique au quotidien dans mon service. En l’occurrence, je reviens sur un trade nous ayant rapporté plus de 30% en 24 heures sur Casino en début de semaine dernière

Après un scan rapide des acteurs du luxe, mon attention se focalise sur PPR. Alors que les deux valeurs sont historiquement très corrélées, je constate que PPR semble très en retard par rapport à son homologue. En effet, peu après 11h le 11 janvier, PPR évolue encore à moins de 1% de ses points bas inscrits le lundi 10 janvier

L’idée clé du principe de propagation de l’onde de choc est de comprendre le parcours d’une annonce ou d’un évènement — ou plus précisément de la propagation de cette annonce ou de cet évènement — d’un actif à un autre. Quelle que soit la nature de l’élément qui va provoquer l’onde de choc, il y a un atout qui joue en la faveur du trader qui suit ma stratégie : le temps