▪ Autriche, 1920-1921 : le gouvernement imprime de la monnaie pour couvrir ses dettes liées à la Première Guerre mondiale.
Les prix de l’essence et de la nourriture ont explosé. Les banques conseillent vivement à leurs clients de convertir leurs couronnes autrichiennes en une monnaie plus stable… même si c’est illégal.
Dans son livre When Money Dies [« Lorsque meurt l’argent », NDLR], Adam Fergusson reproduit quelques pages du journal personnel d’une honnête veuve qui se retrouve ruinée le jour où sa banque fait faillite…
« ‘Qu’est-ce qui vous fait croire que la couronne ne s’en remettra jamais ?’ [ai-je demandé à mon banquier.]
‘S’en remettre !’ dit-[il] en riant… ‘Il suffit de mettre à l’épreuve la promesse faite sur ce billet de 20 couronnes en essayant d’obtenir, disons, 20 couronnes d’argent en échange’.
‘Oui mais je possède des titres d’Etat. Il ne peut certainement rien y avoir de plus sûr, n’est-ce pas ?’
‘Chère Madame, où est l’Etat qui vous a garanti ces titres ? Il est mort’. »
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La plupart des déséquilibres à l’origine de la Panique de 2008 restent terriblement non résolus. |
J’ai déjà raconté cette histoire. Je la répète aujourd’hui pour deux raisons. D’abord pour se souvenir que la plupart des déséquilibres à l’origine de la Panique de 2008 restent terriblement non résolus. Mais ça, vous le saviez déjà.
Il y a une urgence supplémentaire à reprendre cette histoire : cette fameuse « prospérité’ miracle que la classe des experts nous vend comme le sauveur du dollar américain. C’est peut-être la preuve de la ruine à venir du dollar américain. Faillites bancaires, restrictions des mouvements de capitaux, défaut effectif sur la dette nationale — tout cela du fait de la « prospérité » dont nous bénéficions aujourd’hui.
Mes soupçons se sont éveillés en janvier… lorsque deux « opposants » politiques se sont serré la main et ont vanté à l’unisson le boom énergétique de l’Amérique.
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Les banques centrales comme la Bundesbank demandent à rapatrier leur or des coffres américains et français. Ce qu’elles ne savent pas, c’est qu’elles risquent fort de ne jamais revoir leurs lingots ! Découvrez pourquoi sans plus attendre : il pourrait y avoir de spectaculaires profits à la clé. |
« Le gaz naturel bon marché va nous permettre de relocaliser nos industries », a affirmé Rahm Emanuel, maire de Chicago et ancien chef de cabinet d’Obama. Grâce à cela, la production industrielle « reviendra en force » selon l’ancien candidat à l’investiture républicaine Steve Forbes. Ils étaient tous deux sur CNBC pour commenter un événement intitulé « Réinventer l’apogée américaine ».
Certes, tout cela sonne très familier si vous avez suivi la thèse sur la réindustrialisation américaine de notre confrère Byron King il y a plus de deux ans. A l’époque, c’était un concept radical. Aujourd’hui, c’est un concept acquis.
▪ Jetons un pavé dans la mare
Avec autant de prospérité que génère aujourd’hui le boom énergétique américain … elle finira par déclencher la prochaine grande crise économique. En effet, elle détruira à jamais le statut de « monnaie de réserve » mondiale du dollar américain.
Je sais bien que cette affirmation déclenchera les ires de la sagesse populaire mais je maintiens mon propos…
« La révolution américaine du gaz de schiste, qui s’est déroulée dans une grande discrétion, commence aujourd’hui à exercer une influence directe sur les marchés des changes — au bénéfice du dollar américain », peut-on lire dans un rapport d’UBS.
« Le statut de monnaie de réserve mondiale ainsi qu’une moindre dépendance aux investisseurs étrangers boostera la monnaie sur les cinq années à venir », affirme un stratégiste à la Société Générale
Du fait des « avancées technologiques qui permettent d’extraire du gaz et du pétrole à partir de schiste argileux », observe David Donora chez Threadneedle Investments, « le dollar connaîtra probablement une période de vigueur soutenue ».
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Cela même qui soutient le dollar américain en ce moment finira par le faire choir de son statut de réserve de monnaie mondiale. |
C’est vrai. Jusqu’à ce que cela prenne fin.
Cela même qui soutient le dollar américain en ce moment finira par le faire choir de son statut de réserve de monnaie mondiale. Certes, ce n’est pas pour demain ni même pour l’année prochaine. Mais la direction est prise… et le point d’arrivée certain. Cela ne ressemblera pas exactement à la situation qu’on a connue à Vienne en 1921… mais ce sera tout aussi terrible.
Attachez donc votre ceinture : nous allons parcourir des terrains qui pourraient vous sembler dépassés… mais nous vous promettons que vous n’aurez jamais vu auparavant une telle configuration des éléments entre eux. Rendez-vous mercredi pour en savoir plus !