Le cours du métal jaune est en train de reculer… et il est inutile de paniquer. C’est même une assez bonne nouvelle pour les investisseurs de long terme.
Le métal jaune n’a plus dépassé son pic de 1 901,76 € inscrit en mars 2022. Il a même reculé de 8,5% par rapport à ce niveau, à l’heure actuelle. L’or consolide ou corrige, c’est selon. Et c’est une très bonne chose. Pourquoi ?
Commençons par un observer le graphique du métal jaune libellé en dollar américain ci-dessous. C’est un peu le graphique-mère. Il nous permet d’identifier la tendance de fond avant de s’intéresser à l’or et à la devise qui nous concerne : l’euro.
Source : tradingview
On constate qu’il reste pour l’instant sagement dans sa boîte depuis le pic d’août 2020 à 2 075 $. Il a consolidé tranquillement en réduisant la volatilité, jusqu’à la poussée de février-mars 2022, lors du début du conflit en Ukraine. Il a alors foncé en direction du précédent pic, pour s’arrêter à 2070 $, avant de retracer par la suite. Depuis, il a corrigé de 12%, est revenu sous le pivot (ligne violette) et teste à présent le support de la moyenne des bandes de Bollinger.
Avec un RSI à 54 et des bandes de Bollinger qui passent à l’horizontale, nous pouvons identifier un signal de consensus sur le prix actuel. Ainsi, l’or poursuivrait sa dérive latérale en réduisant la volatilité, le temps qu’il faut pour bien digérer la précédente jambe haussière de 50% de hausse entre juin 2019 et août 2020.
Naturellement, il peut venir re-tester la zone de support du fond de la boîte et de la bande de Bollinger inférieure, c’est-à-dire autour de 1690 $ – 1680 $.
La hausse se produira sur le long terme
Mieux vaut qu’il prenne son temps pour travailler ce nouveau plus haut historique à 2075 $. Il pourra ainsi emmagasiner plus de force pour poursuivre son marché haussier à long terme.
Et c’est exactement l’information à retenir de tout cela. L’or n’a pas terminé son marché haussier à long terme.
Il le poursuivra jusqu’à la grande purge du système économique et financier fondé sur la dette et la devise papier. Nous pouvons le constater sur le graphique ci-dessous. C’est le prix de l’or en dollar américain entre 1945 et 2022.
Source : macrotrends
Nous voyons que tout a commencé en 1971, lorsque Nixon a supprimé la convertibilité du dollar en or. Nous voyons aussi qu’après le marché haussier des années 1970, l’or a corrigé pendant 20 ans. Pour l’arrêter, il a fallu contrer une forte inflation en augmentant les taux d’intérêt à 15%.
Depuis 2000, le marché haussier à long terme est reparti. Il a corrigé entre 2011 et 2019 pour digérer une hausse de 600% !
Depuis le reprise en juin 2019, il a gagné 50%. C’est bien, mais nous sommes loin de ce qu’il peut faire en période de crise et d’incertitude.
Et, cerise sur le gâteau : il est impossible aujourd’hui d’augmenter les taux à 15% sans faire exploser tout le système.
Donc l’or est « condamné » à monter. N’oublions pas que 90% de la hausse se produit dans les derniers 10% du temps. Tout le reste n’est que du bruit de marché. Mais accrochez-vous, car ça va secouer !
De nouveaux plus hauts en euros
Maintenant, regardons le graphique en euros. Que voyons-nous ?
Source : tradingview
Fondamentalement, c’est la même chose. Le métal jaune évolue dans son canal haussier à long terme (lignes jaunes) et il dérive latéralement dans sa boîte depuis août 2020.
Sauf que la faiblesse de l’euro par rapport au dollar a déjà permis à l’or d’inscrire un nouveau plus haut à 1 901 € en mars 2022. Le métal jaune est d’ailleurs sorti de sa boîte par le haut, et est plus ou moins en train de re-tester l’ancienne résistance devenue support.
Il se trouve dans la partie supérieure de son canal haussier à long terme et se heurte donc aussi à une zone de résistance importante.
Mais l’or a percé violemment son canal haussier à long terme ainsi que la bande de Bollinger supérieure en mars 2022, sur fond de panique et de guerre en Ukraine, avant de retracer et clôturer bien à l’intérieur du canal. C’est bien. Car, une poussée trop violente implique souvent un retraçage aussi violent sinon pire, et mieux vaut que celle-ci ait été brève. Ainsi, le marché haussier à long terme reste plus sain.
Et cela nous permet de constater que l’or joue encore et toujours parfaitement son rôle de valeur refuge quand l’incertitude augmente. Et ça, c’est un très bon signal.
Maintenant, l’analyse graphique ne nous permet que d’identifier des probabilités. Si nous observons le graphique en hebdomadaire (chaque bougie représente une semaine), nous comprenons mieux le travail du support.
Source : tradingview
L’or est retombé sous le support à 1 750 €, et il travaille la moyenne des bandes de Bollinger, autre support important.
Nous aimerions le voir poursuivre sa consolidation latérale autour de ces niveaux pour que les bandes de Bollinger aient le temps de se resserrer et de passer à l’horizontale. Mais, ici aussi, il peut venir tester la zone de support en rouge.
Bref, pour le moment, il est inutile de paniquer, car l’or consolide ou corrige. C’est votre épargne à long terme, de la véritable monnaie.
Quel est l’impact de la guerre des monnaies ?
J’en profite pour rappeler la guerre des monnaies qui fait rage actuellement, et dont peu de gens parlent dans les grands médias.
Bien sûr, à terme, le dollar va s’effondrer. En tout cas, s’il ne disparaît pas, il va perdre son statut de monnaie de réserve mondiale, ce qui est déjà plus ou moins en train de se produire.
Mais comme nous sommes les vassaux des Etats-Unis, il est fort probable que l’Europe et l’euro soient sacrifiés pour permettre au dollar et à l’empire américain de survivre un peu plus longtemps.
Regardez ci-dessous le graphique de la paire dollar-euro, et comment le dollar est en train de sortir par le haut de ce gigantesque triangle.
Source: tradingview
Il est donc d’autant plus important de posséder de l’or pour se protéger contre une destruction de la monnaie.
Et voyez aussi cela : le rouble a gagné 150% face à l’euro (et pareil pour le dollar) depuis son creux en mars 2022.
Source: tradingview
Vous pensez vraiment que les sanctions affaiblissent la Russie ? Ou bien serons-nous les véritables victimes ?
[NDLR : restez concentrés les prochains jours et les prochaines semaines. Et, pour ne rien rater, abonnez-vous sur le site de Vincent Denis, www.goldconsulting.be. Vous recevrez directement par e-mail les informations importantes sur les prix et les graphiques de l’or et de l’argent. Vous aurez une vision claire au bon moment.]