Les minières ont un cycle de vie bien précis – et les chiffres le prouvent : se positionner au bon moment permet de rapporter des gains réguliers et conséquents.
Pour bien investir dans les minières, il faut cibler un moment précis de leur cycle de vie, avons-nous vu hier. Mais comment faire exactement ?
Il faut savoir qu’avec mon équipe, nous avons réuni les données nécessaires et analysé chaque exemple que nous pouvions trouver parmi les compagnies minières cotées, en remontant jusqu’en 1986.
Nous avons étudié un facteur clef : les compagnies minières qui avaient atteint le stade de la « décision de mise en construction. »
Il s’agit du moment où l’équipe de direction décide que le projet semble suffisamment prometteur… qu’il a des chances suffisantes de générer des bénéfices et qu’il serait donc judicieux de le lancer sa construction.
Nous avons voulu vérifier avec quel niveau de régularité il était possible de réaliser des profits en achetant les actions de compagnies minières au moment de l’annonce de la décision de mise en construction de la mine.
Au total, nous avons trouvé 111 compagnies minières qui ont atteint le stade de la décision de mise en construction.
Ensuite, nous avons étudié la performance des actions de ces sociétés entre la date de l’annonce de la décision (le moment où vous devriez acheter) et la date de démarrage de la production.
Voici la répartition des résultats pour ces 111 actions
Sur 111 actions, 102 ont réussi à finaliser leur projet de mine. Cela représente un taux de succès de 92%.
Quatre ont été rachetées avant qu’elles n’aient finalisé la construction (ce qui a rapporté de juteuses plus-values à leurs actionnaires).
Cinq ont échoué à finaliser la phase de construction en raison de problèmes techniques ou d’un manque de financement.
Sur les 102 compagnies qui sont parvenues à construire leur mine, 82 ont vu le cours de leurs actions augmenter en moyenne de 102% entre la date d’annonce de la décision de mise en construction et la date de démarrage de la production.
Et 17 compagnies sur ces 82 ont vu le cours de leurs actions monter de plus de 175% sur cette période.
Le chiffre à retenir : 80% des compagnies ont permis à leurs actionnaires d’engranger une plus-value moyenne de 102%
Voici un autre élément surprenant révélé par nos recherches : il n’a pas fallu attendre longtemps pour réaliser de tels bénéfices. En moyenne, le gain maximum a été atteint après seulement 18 mois.
Nos recherches ont également montré que ces actions affichent de bonnes performances y compris en période de baisse du marché de l’or. Au cours des périodes de chute du prix de l’or, notre sélection affiche malgré tout un gain moyen de 24%. C’est largement supérieur à la moyenne du secteur minier au cours de ces périodes de baisse.
Tirer profit de cette stratégie au cours d’une période de hausse du marché de l’or
Mais nous ne sommes pas dans une période de baisse des cours de l’or… nous sommes dans un marché haussier.
Naturellement, c’est au cours de ce genre de période que notre stratégie a donné historiquement les meilleurs résultats. Les compagnies qui ont mis en construction des mines au cours d’une période de hausse des prix de l’or ont vu le cours de leurs actions augmenter en moyenne de 136%.
Bien entendu, il est préférable de diversifier vos investissements à travers un panier d’actions du secteur minier. Certaines d’entre elles risquent de faire faillite avant l’étape de démarrage de la production – et certaines ne généreront pas de bénéfices même si elles arrivent à ce stade. (Malgré le taux de succès de 80%, vous aurez toujours quelques actions perdantes).
Cependant, les bénéfices dégagés sur les actions gagnantes devraient compenser les pertes réalisées sur les autres.
La meilleure façon de maximiser vos gains sur les actions aurifères est de procéder à une sélection des meilleures compagnies.
Cependant, si vous préférez un moyen facile d’investir sur certaines de ces entreprises en un seul clic, vous pouvez toujours vous intéresser à l’ETF VanEck Vectors Junior Gold Miners (GDXJ). Il investit dans un panier diversifié de sociétés minières junior – et plusieurs des compagnies dont le fonds détient des actions se trouvent actuellement au moment idéal du cycle.