Ils se distinguent en quatre catégories.
Dans notre précédent article, nous avons analysé les thématiques d’investissement privilégiées par les nouveaux investisseurs. Nous allons désormais déterminer les quatre types de profils des investisseurs.
Les nouveaux investisseurs estiment avoir une bonne culture financière
Selon l’étude de l’OCDE, deux tiers des nouveaux investisseurs (67%) estiment avoir une connaissance élevée des produits financiers (14% considèrent « très bien » s’y connaître et 53% considèrent s’y connaître « assez bien »). Ceux qui considèrent bien s’y connaître sont principalement les 18-24 ans (73% considèrent s’y connaître très bien/assez bien), les 25-34 ans (75%) et ceux qui investissent en actions d’entreprises non cotées (87%), en produits boursiers spéculatifs tels que les produits dérivés avec effet de levier ou les options (84%), ou dans des fonds immobiliers (83%).
Pour évaluer plus précisément la culture financière des néo-investisseurs, l’OCDE leur a posé six questions précises. Si 71% des personnes interrogées ont répondu correctement à la question sur la relation risque-rendement, elles ne sont plus que 51% à avoir donné la bonne réponse sur l’impact de l’inflation sur l’épargne. Les quatre autres questions recueillent moins de 50% de bonnes réponses (voir graphique ci-dessous).
Parmi les groupes ayant le niveau de connaissances financières le plus faible, figurent :
- les 18-24 ans (56% d’entre eux n’ont pas répondu correctement à plus de deux questions) ;
- les personnes estimant avoir un niveau de connaissances très élevé (60% d’entre elles n’ont pas répondu correctement à plus de 2 questions ; et 34% n’ont répondu correctement qu’à une seule question) ;
- les personnes qui ont investi dans des actions non cotées et des produits spéculatifs (respectivement 58% et 53% d’entre elles n’ont pas répondu correctement à plus de deux questions).
Connaissances financières des nouveaux investisseurs
Source : OCDE, 2023
Les nouveaux investisseurs sont à la recherche de gains rapides
S’ils ne cherchent pas forcément à devenir rentiers, les nouveaux investisseurs sont quand même 73% à déclarer que leur priorité est de gagner beaucoup d’argent rapidement (28% répondent « tout à fait » et 45% « plutôt »). Une proportion qui monte à 80% chez les 18-24 ans.
Une priorité nettement en contradiction avec les préférences affichées en termes de risque/rendement, puisque 61% des néo-investisseurs disent privilégier les placements qui rapportent modérément avec un risque peu élevé.
Préférences des nouveaux investisseurs en termes de risque/rendement
Source : OCDE, 2023
Autre surprise de cette étude de l’OCDE, les nouveaux investisseurs estiment bien se débrouiller financièrement (à 85%) et se disent confiants sur l’évolution de leur situation économique et financière pour les 12 prochains mois (à 76%)… tout en avouant craindre de ne pas avoir assez d’argent sur le long terme (à 61%).
C’est sans doute pourquoi une large majorité de nouveaux investisseurs (84%) ont déclaré avoir des objectifs financiers à long terme et s’efforcer de les atteindre. Une affirmation qui est toutefois en en contradiction avec d’autres réponses. Par exemple, 47% d’entre eux déclarent avoir tendance à vivre au jour le jour sans se soucier du lendemain, et 48% affirment tirer plus de satisfaction à dépenser de l’argent plutôt qu’à épargner pour l’avenir !
Des nouveaux investisseurs venus du monde des jeux et des paris
En moyenne, 44% des nouveaux investisseurs interrogés ont déclaré jouer à des jeux ou faire des paris régulièrement. Ils sont même 79% à jouer régulièrement ou occasionnellement à des jeux de hasard (tels que les jeux de grattage ou le loto), 67% à faire des paris sportifs (en ligne ou non) et 58% à miser des sommes d’argent au poker ou au casino (en ligne ou non).
On ne sera pas étonné outre mesure d’apprendre que 94% de ceux qui investissent dans des produits spéculatifs (tels que les turbos et warrants) jouent en ligne régulièrement ou occasionnellement et 93% de ceux qui investissent en financement participatif (crowdfunding).
La majorité (89%) des nouveaux investisseurs ont déclaré jouer à des jeux vidéo. La proportion atteint 95% chez les 18-34 ans et même 75% chez les 50-64 ans.
Quant aux investisseurs dans les NFT ou les crypto-actifs, ils ont presque tous déclaré être des joueurs en ligne (respectivement 99% et 92%).
Quatre profils principaux
Forte de ces résultats, l’OCDE a pu bâtir quatre profils de nouveaux investisseurs.
- Les néophytes: 30 ans en moyenne, ils investissent dans les crypto-actifs et privilégient les investissements de moins de trois ans. Ils peuvent être considérés comme des investisseurs actifs et recherchent avant tout un (important) profit financier (47%), si possible très rapidement. Trois quarts d’entre eux considèrent qu’ils ont une bonne connaissance des placements financiers, pourtant, dans les faits, ils ont obtenu le moins bon score de bonnes réponses au quiz de questions de connaissances financières (2,56 bonnes réponses sur six).
- Les non-informés: âgés de 37 ans, ils sont ceux qui ont les revenus les plus bas (4 752 € en moyenne par mois) et le patrimoine financier le plus faible (77 466 €). Eux aussi investissent dans les crypto-actifs (à 45%). Ils sont des investisseurs récents, puisqu’un quart d’entre eux ont commencé à investir en 2023. S’ils ont investi, c’est avant tout pour chercher davantage de rentabilité et/ou dans un souci de diversification. Ils disent majoritairement tirer plus de satisfaction à dépenser de l’argent qu’à épargner pour l’avenir et ne sont pas très confiants quant à l’évolution de leur situation économique et financière pour les 12 prochains mois. Ils affichent un niveau moyen de connaissances financières (2,78 bonnes réponses sur six) et ils en sont conscients.
- Les dynamiques: ils ont commencé à investir à l’âge de 35 ans en moyenne et ont aujourd’hui 38 ans. Il s’agit du groupe dont le revenu mensuel du foyer est le plus élevé (5 113 € en moyenne) et le patrimoine financier le plus important (117 958 €). Ils sont ceux qui ont investi le plus depuis 2020 (9 317 € par personne) et détiennent quatre produits financiers en moyenne. Ils investissent en général avec un projet précis comme la préparation de la retraite (68%), l’achat d’un logement, d’un voyage ou afin d’épargner pour la scolarité des enfants. S’ils ont déclaré bien s’y connaître en placements financiers, ils ont obtenu un score comparable à celui des néophytes et des non-informés (2,72 bonnes réponses sur 6 en moyenne). Ils se sont déclarés confiants quant à l’évolution de leur situation économique et financière (84%) et se sont fixés des objectifs financiers à long terme (90%).
- Les consciencieux: âgés de 38 ans en moyenne, ils ont commencé à investir à l’âge de 37 ans. Ils exercent (à 51%) une profession intellectuelle supérieure (cadres, dirigeants, enseignants, etc.). Depuis 2020, ce groupe a investi 5 966 € en moyenne, ce qui est inférieur au montant moyen investi par les nouveaux investisseurs. Ils ont déclaré détenir trois produits financiers en moyenne (avec une préférence pour les crypto-actifs, l’assurance-vie en euros et les produits d’épargne-retraite). Plutôt actifs, ils cherchent à diversifier leurs placements et à augmenter leur rendement. La plupart d’entre eux ont déclaré ne pas avoir une très bonne connaissance des placements financiers. Ils sont pourtant ceux qui ont les meilleures connaissances puisqu’ils ont donné 3,83 bonnes réponses sur six au questionnaire. Les individus de ce groupe sont ceux qui souhaitent le moins gagner de l’argent rapidement et ceux qui tirent le plus de satisfaction à épargner pour l’avenir.