CFD

Le ratio de Sharpe vous permet de bien gérer la volatilité de votre portefeuille afin de lisser votre risque — c’est l’une des conditions pour être gagnant sur la durée.

▪ Le potentiel des CFD est spectaculaire — à condition de les utiliser avec méthode. Et quand je dis méthode, je pense notamment au money management : des règles de prudence strictes s’imposent si vous voulez investir en toute sécurité avec les CFD et accroître votre capital sereinement. Je vous propose d’ailleurs un webinaire le 5 juin sur ce sujet (j’y reviens dans un instant).

Acheter de l’or est assurément depuis plusieurs mois un investissement rentable. « Boursièrement parlant », la tendance à moyen terme reste fermement haussière. Pour autant, à court terme et avec des outils bien adaptés, jouer quelques « swing » peut s’avérer très vite rentable ; je guette actuellement tout rebond des cours vers les 1 870 $ pour rééditer la performance… Voici comment.

Les craintes sur la situation au Moyen-Orient viennent de raviver la peur des intervenants en début de semaine. Peu importe l’alibi de la baisse des marchés, je vais vous montrer ici, trade à l’appui, qu’une analyse pertinente des différentes classes d’actifs permet bien souvent d’avoir un temps d’avance sur le marché

Comment évaluer la performance d’un portefeuille ? Que ce soit le vôtre, celui de votre gestionnaire de fonds ou encore de votre lettre boursière préférée ? Quel ratio clé faut-il absolument surveiller ? Comment faire votre choix dans la jungle des indicateurs à votre disposition ? Voici quelques réponses qui vous aideront à juger correctement les performances d’un portefeuille

Encore plus symptomatique que le secteur, comme je le disais à mes abonnés dans ma rubrique hebdomadaire de "valeurs à suivre", Casino enchaînait vendredi 14 janvier sa neuvième séance consécutive de baisse ! Autant dire du jamais vu sur cette valeur depuis bien longtemps ; phénomène d’autant marquant que dans le même temps le CAC 40 revenait tester les 4 000 points

Je reviens ici sur des trades que j’ai effectué dans mon service Agora CFD, afin d’y détailler la stratégie de la propagation de "l’onde de choc" — que j’applique au quotidien dans mon service. En l’occurrence, je reviens sur un trade nous ayant rapporté plus de 30% en 24 heures sur Casino en début de semaine dernière

Après un scan rapide des acteurs du luxe, mon attention se focalise sur PPR. Alors que les deux valeurs sont historiquement très corrélées, je constate que PPR semble très en retard par rapport à son homologue. En effet, peu après 11h le 11 janvier, PPR évolue encore à moins de 1% de ses points bas inscrits le lundi 10 janvier

L’idée clé du principe de propagation de l’onde de choc est de comprendre le parcours d’une annonce ou d’un évènement — ou plus précisément de la propagation de cette annonce ou de cet évènement — d’un actif à un autre. Quelle que soit la nature de l’élément qui va provoquer l’onde de choc, il y a un atout qui joue en la faveur du trader qui suit ma stratégie : le temps

Vous investissez sur des produits à effet de levier. Comme tout placement boursier, il existe évidemment un risque mais vous pouvez le maîtriser. C’est là qu’intervient le stop de protection. Le stop de protection doit toujours avoir une place prépondérante dans toutes vos interventions. A défaut de pouvoir connaître avec certitude les mouvements de marché, le stop de protection vous permet au moins defixer à l’avance le montant maximal de vos pertes lors d’une prise de position. Et c’est déjà beaucoup (j’exclus ici le risque de slippage, qui correspond au décalage possible entre le niveau théorique, initial, du stop de protection et le cours d’exécution réel, pratique

Dans le jargon des CFD, le fait de perdre plus que sa mise initiale est ce qu’on appelle se trouver en appel de marge. La marge — comme vous le savez peut-être déjà — est le montant que vous devez immobiliser lors d’une prise de position. Ce montant à "bloquer" vous est indiqué par votre broker selon des critères de liquidité/volatilité du sous-jacent. Par exemple, pour acheter 100 CFD sur Alstom au cours de 50 euros pièce (soit une position d’une valeur nominale de 5 000 euros), vous n’avez qu’à investir 500 euros car la marge autorisée sur Alstom est de 10%. Dit autrement, vous êtes ici en levier 10 : comme je vous l’expliquais dernièrement, avec 500 euros vous pouvez donc prendre une position pour 5 000 euros

Ce qui m’a séduit avec les CFD, c’est en premier lieu le large panel de sous-jacents qui est à notre disposition. En effet, vous n’êtes plus obligé d’investir uniquement sur des valeurs du CAC 40 ou sur quelques très grosses capitalisations mondiales, comme c’est le cas pour la plupart des certificats, warrants et turbos proposés. De même, vous n’êtes plus cantonné à une centaine de valeurs françaises comme cela peut être le cas sur le SRD. Avec les CFD, l’univers d’investissement s’élargit nettement. Chez le broker avec qui je travaille notamment, vous pouvez ainsi investir en CFD sur plus 9 000 sous-jacents différents

▪ Aujourd’hui, donc, vous allez voir que trader avec des CFD vous revient moins cher qu’un trade avec d’autres types de produits dérivés tels turbos et warrants (produits que j’ai aussi, longtemps et beaucoup traités !). Les CFD, ou Contracts for difference, sont des produits dérivés qui vous permettent de profiter des variations des cours d’un sous-jacent sans avoir à le détenir. Vous traitez sur marge. Qu’est ce que cela signifie ? C’est tout simple

Vous pensez que Total va gagner 2% aujourd’hui ? Vous aimeriez investir 10 000 euros sur ce trade que vous débouclerez ce soir pour tenter de gagner 200 euros. Mais vous n’avez que 1 000 euros à disposition ? Eh bien avec les CFD, avec seulement 1 000 euros vous pouvez prendre une position de 10 000 euros sur Total. C’est possible. Et ça peut devenir rapidement très rentable

La hausse globale du marché n’a pas été aussi spectaculaire que la semaine passée (3,15% contre 6,75%) mais le CAC 40 aligne donc une deuxième semaine de hausse consécutive à Paris. Une situation qui s’était pas vue depuis fin janvier/début février 2009, mi-juillet 2008, ou mi-mars 2008 — la hausse avait alors tenu jusqu’à mi-mai. La situation s’est en revanche retournée à Wall Street