Et si vous faisiez la grève du Livret A ?

Rédigé le 13 février 2018 par | Investissement, Simone Wapler Imprimer

Livret ALe Livret A finance la gabegie de l’Etat. De plus, il sert des taux d’intérêt réels négatifs. Cependant, vous pouvez retrouver du rendement avec un risque acceptable.

Le calme est revenu sur les marchés financiers. Cela permet de parler de choses plus utiles et concrètes que le XIV. Vous savez, ce produit structuré négocié qui spécule sur l’inverse de la volatilité (VIX) et qui a donné des sueurs froides au Crédit Suisse.

Ces choses plus utiles et concrètes sont votre argent, ce que vous choisissez de financer et le rapport rendement risque.

Quand nous mettons de l’argent de côté, c’est en général pour faire face à un imprévu – épargne dite de précaution. Ou bien pour financer un projet futur. En général, quand on est français, le support choisi est le Livret A.

L’argent déposé est rémunéré à 0,75% par an. Et ce taux sera maintenu jusqu’en 2020. Le montant maximal est de 22 950 €. Dans son immense générosité, l’Etat vous dispense d’impôts sur les généreux intérêts versés. Cela représente 172 € par an si vous êtes au plafond. La belle affaire.

Une double punition en tant qu’épargnant et en tant que contribuable

Dans le même temps, l’inflation estimée en 2018 sera de 1,1%. Donc votre argent aura  perdu (1,1- 0,75 = 0,35) de son pouvoir d’achat, soit 80€. Votre épargne est punie au lieu d’être récompensée. Comme vous le savez, c’est le résultat de la politique de taux bas voulue par la Banque centrale européenne et les Etats faibles de la Zone euro. Il faut sauver les banques, les entreprises et les gouvernements dépensiers. Vous savez, ces zombies financiers incapables d’honorer les intérêts de leur dette si les taux étaient à des niveaux normaux (historiquement, de l’ordre de 4%).

C’est une punition, mais au risque de vous choquer, je dirai que c’est une punition méritée.

ERIC LEWIN« En 1987, Un vétéran de la Bourse m’a révélé LE secret qui pourrait changer la vie de milliers de retraités, présents et futurs…Il l’appelait :Le Plan Brongniart »

Livret A : votre argent sert à financer des futures sources de coût pour le contribuable

Lorsque vous déposez de l’argent sur un Livret A, ou le Livret de développement durable et solidaire, vous mettez votre argent au service de la gabegie des finances publiques. Surtout, vous lui permettez de durer ! Ces deux placements cumulaient 376 Mds€ en 2017.

Le Livret A finance le logement social : offices publics d’aménagement et de construction (OPAC), offices publics de l’habitat (OPH), entreprises sociales pour l’habitat (ESH). Au lieu d’être au service des forces vives de l’économie (les entreprises), votre argent sert à financer des futures sources de coût pour le contribuable.

Evidemment, on vous fait miroiter la sécurité incomparable de ces livrets. C’est l’Etat, vous serez toujours remboursé. Zéro risque vaut bien de payer un peu (puisque le rendement est négatif) ? Non. Certainement pas. Vous feriez mieux de mettre 22 950 € dans une enveloppe au coffre. Finalement, cela coûterait moins cher à la partie de vous-même qui est un contribuable que de confier votre argent à la Parasitocratie.

6,50% sur 46 mois, c’est aujourd’hui possible

Alors, pour retrouver du rendement, il faut évidemment faire un petit effort. Mais pas si considérable que cela.

Emmanuel Macron tient des discours grandiloquents sur le fait d’aider les entreprises. Mais, en général, les entrepreneurs ne sollicitent pas d’aides. Ils ont besoin :

Sur les sites de financement participatif, vous pouvez prêter en direct à des entreprises qui ont des clients, un chiffre d’affaires, des bénéfices et cherchent de l’argent pour des projets de développement.

Pour nos abonnés à Profits Réels, nous avons déjà constitué un portefeuille de 24 prêts. Ces derniers procurent un rendement annuel brut de 6,50% avec une maturité moyenne de 46 mois.

C’est risqué ? Moins que ce que vous pensez…

Aujourd’hui, si vous prêtez à l’Etat grec pour 10 ans, vous serez rémunéré à 4,30%. En Italie, vous toucherez 2,06%. Ce sont deux pays si fortement endettés qu’ils sont incapables de faire face à une hausse des taux d’intérêt, tout comme la France d’ailleurs.

Contrairement à ce que l’on pourrait penser, les prêts aux entreprises matures ne sont pas si risqués que cela – à condition de respecter la règle de diversification « pas tout vos oeufs dans le même panier ».

De plus, nous ajoutons aux habituels critères comptables que l’entrepreneur soit lui-même « mouillé » et exposé au risque. C’est d’ailleurs le thème du dernier livre de Nassim Nicholas Taleb (*), Jouer sa peau – asymétries cachées dans la vie quotidienne. Ainsi, celui qui engrange les gains doit aussi s’exposer aux risques. Il ne suffit pas d’avoir une récompense lorsque tout va bien, il faut aussi avoir une punition lorsque tout va mal.

Notre portefeuille vieillit et nous espérons que nos critères de sélection déboucheront sur zéro défaut. TALEB

Alors, pensez vous aussi à vous mettre en grève du Livret A. Le ratio risque-rendement de l’économie réelle est meilleur que vous ne le pensez. A l’opposé, le ratio risque-rendement des entreprises zombies incapables de supporter une remontée des taux longs est bien plus mauvais que vous le pensez.

*Taleb est le père du Cygne Noir. Ancien trader d’options, Libanais, résidant aux Etats-Unis, Taleb enseigne le risque à l’école d’ingénieurs de la New York University. Il a publié son dernier ouvrage en français avant de le faire paraître en anglais.

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Simone Wapler
Simone Wapler
Rédactrice en Chef de Crise, Or & Opportunités et de La Stratégie de Simone Wapler

Simone Wapler est ingénieur de formation. Elle a travaillé dans le secteur de l’ingénierie aéronautique. Cette double casquette ingénieur/analyste financier est un véritable atout qu’elle met au service des abonnés.

Elle aborde les marchés avec l’œil du professionnel, de l’ingénieur, de l’industriel, et non celui du financier.

Son expertise, notamment dans le secteur des métaux de base et des métaux précieux, lui donne une longueur d’avance, une meilleure compréhension des vrais tenants et aboutissants du marché des ressources naturelles — un marché par ailleurs en pleine expansion, dont Simone Wapler connaît parfaitement tous les rouages, notamment au niveau de l’offre et de la demande.

Pour en savoir plus sur Crise, Or & Opportunités et La Stratégie de Simone Wapler.

Visitez le site officiel de Simone Wapler : www.Simone Wapler.fr

Un commentaire pour “Et si vous faisiez la grève du Livret A ?”

  1. Certes le livret A n’est pas un placement performant, mais inutile de trop noircir le tableau car il a l’avantage d’être (un peu) rémunéré tout en restant totalement liquide (possibilité de faire des virements, de retirer du liquide au distributeur,…), le tout garanti par l’état.
    Donc il n’est pas forcément à boycotter pour des placements de liquidités à court terme.
    C’est d’ailleurs parfois le seul « compte bancaire » (sans aucun frais) de beaucoup de personnes modestes.

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